안녕하세요. 최근 기술주들은 조정을 맞고 리플레이션 트레이드의 영향으로 인해
경기회복과 물가 상승 관련 주식들이 오르고 있습니다.
이스라엘, 미국 등의 경우 백신 접종 속도가 빠르고
이로 인해 미국의 경우에는 빠르면 하반기부터 여행들이 가능해질 것으로 관측되고 있다고 하는데요.
오늘은 경기회복 수혜주에 대해 알아보겠습니다.
리플레이션
먼저, 리플레이션은 무엇일까요?
경제가 디플레이션 상태를 벗어났지만 심각한 인플레이션을 유발하지 않을 정도로
통화를 팽창시키는 것을 의미한다고 합니다.
디플레이션을 벗어나 어느 정도 물가가 오르는 상태로 만드는 상황을 의미한다고 합니다.
경기회복 수혜주
경기회복주에는 앞서 말한 여행, 엔터테인먼트, 레저, 항공,카지노, 주거용 리츠, 글로벌 원자재 , 가치주등이 있겠습니다.
여행(항공사,레저,카지노)
주요 국가 가운데 충격에서 가장 빨리 회복한 중국의 경우 여행과 레저가 증가하고,
국내 항공 여객 운송량은 2019년 수준을 넘어섰다고 합니다.
미국의 상반기 백신 접종률은 50% 정도가 될것으로 보이고
하반기에는 미국에서도 백신으로 여행과 레저활동이 정상화될 전망이라고 합니다.
그렇다면 여행과 관련된 ETF는 어떤 것이 있을까요?
먼저 항공과 관련된 것의 경우에는 는 글로벌 항공
사와 항공 인프라 기업에 투자하는 JETS가 있다고 합니다.
JETS는 미국과 캐나다 포함 북미 기업 비중이 74%정도라고 하네요.
항공사와 트럭, 철도 등 전체 운송산업에 투자하는 XTN도 있습니다.
XTN은 항공사 투자 비중이 27%라고 하네요.
레저와 여가활동에 투자하는 PEJ라는 ETF도 있다고 합니다.
미디어 기업과 힐튼, 맥도날드 등 콘택트 활동 재개시 수혜가 기대되는 기업들이 들어있다고 하네요.
여행 관련 플랫폼 기업과 우버/리프트 등 차량 공유 기업에 투자하는 AWAY라는 ETF도 있습니다.
BJK는 호텔 카지노와 스포츠 베팅 관련 기업에 투자하는 테마 ETF라고 합니다.
콘택츠 리츠 ETF
2020년엔 산업용과 데이터센터의 언택트리츠가 선전했는데요.
이제 백신 리커버리로 리테일, 리조트, 오피스, 주거용 등의 콘텍트 리츠의 상승 여력이 있을 것으로
보인다고 하네요.
REZ는 주거용, 헬스케어, 스토리지 리츠 투자 비중이 높다고 하네요. 주거용 리츠 비중이 절반을 차지한다고 합니다.
PPTY는 지역, 섹터가 다양한데요. 주거용, 오피스, 리테일, 호텔 등 경제 활동 재개에 따른 회복 여력이 높은 섹터비중이 높을 것으로 보입니다.
인플레이션 테마 ETF
인플레이션에 대응하기 위해 만들어진 인플레이션 테마 ETF INFL도 출시되었다고 하네요.
INFL은 금융거래소, 금융데이터서비스, 원유 채굴, 금 산업을 인플레이션 수혜 산업으로 판단하여
57%정도 투자하고 있다고 합니다.
원자재 ETF
미국 원유 수요 상승과 선진국 중심의 경제 전망에 낙관에 의해 WTI 가격이 올랐다고 합니다.
은 ETF도 6.7% 상승했다고 합니다.
최근 1개월 원자재 ETF는 금을 제외하고는 상승했다고 하네요.
WTI(USO) 은(SLV) 원자재종합(DBC) 농산물(DBA) 산업금속(DBB)
가치주
경기 회복 기조와 백신 승인 등으로 선진국 내에서 가치주 비중이 높은 유럽 주식시장도
강세가 이어질 것이라고 전망한다고 하네요.
EZU는 유로존 선진국에 투자하는 미국 상장 ETF로 60%이상이 프랑스와 독일 주식이라고 하네요.
S&P 500은 IT 비중이 25% 이상인데 EZU는 소비재, 산업재, 금융 업종 비중이 높다고 합닏.